(입문) 수익성지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 7 (분기NPM 연복리 13% 전략)

'퀀트킹'에서 제공하는 수익성 지표들을 살펴볼거에요

오늘은 그 중 어제 말한 NPM 지표에서 분기NPM 지표를 활용한 전략을 소개해 드릴께요

어제 말한 NPM은 Net Profit Margin으로 당기순이익율을 뜻하고 있어요

높은NPM이 수익률이 높을것이다

여기서 분기 지표를 활용한다면 과연 어떻게 될까요?

그렇다면, 같은 매출액 대비 당기순이익이 더 큰 기업이 수익율이 높다고 생각할 수 있어요
(높은NPM이 수익률이 높을것이다)

어제 NPM의 지표는 수익성이 괜찬게 나왔는데, 분기NPM은 과연 어떻지 살펴볼께요

그렇다면 바로 해당 생각이 맞는지를 검증을 해볼까요?

오늘도 사용되는 '퀀트킹'프로그램

수익성 지표 중 분기NPM 선택하고 낮은 순위와 높은 순위로 백테스트를 돌려 성과를 비교해볼것이에요
(스팩, 지주자, 해외본사를 제외한 결과가 더 좋음을 알았으니 바로 제외)

분기NPM이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

분기NPM이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

고분기NPM전략이 연복리 7.8%, 저분기NPM전략은 연복리 13%

... 이번에도 예상과 다른 결과를 보여주네요 (OPM지표와 같이...)

NPM지표의 경우 분기NPM으로 오면서 수익율도 떨어지고, 고분기NPM의 성과가 더 안좋게 나오네요 ㅠㅠ

그렇다면 소형주에서는 어떠한 결과를 보여줄까요?

시가총액 하위 30%, 분기순이익 0이상 필터 적용

분기NPM이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

분기NPM이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

소형주 고분기NPM전략이 연복리 23.5%, 저분기NPM전략은 연복리 34.1%
일반    고분기NPM전략이 연복리 7.8%, 저분기NPM전략은 연복리 13%

그나마 소형주에서는 고분기NPM이 더 높은 수익율을 보여주고 있네요.... 이걸 다행이라고 해야될 지;;;

경제적 자유에 도달하기에 한걸음 걸었으니 그만큼은 가까워졌다고 생각해요
물론 글을 보는것으로 끝나는 것이 아닌 실천으로 옮기는 것이 중요한 것을 잊지 말아주세요!