(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 2 (PCR 연복리 14.1% 전략)

 

(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 1 (PFCR 연복리 13.8% 전략)

'퀀트킹'에서 제공하는 벨류 지표들을 살펴볼거에요

 

오늘은 그 중 PCR 지표를 활용한 전략을 소개해 드릴께요

PCR이란? 시가총액 / (영업활동 현금흐름)로 시가총액 대비 얼마나 현금흐름이 우수한지를 알 수 있어요

지난번 소개드렸던 PFCR지표에서 설비를 안뺀 영업활동 현금흐름 그대로를 사용한 지표에요

해당 지표 역시 시가총액을 현금흐름으로 나눈 값이기에, 지표가 낮을수록 저평가 될 가능성이 높다고 생각되네요

그렇다면 바로 해당 생각이 맞는지를 검증을 해볼까요?

 

오늘도 사용되는 '퀀트킹'프로그램

벨류 지표 중 PCR을 선택하고 낮은 순위와 높은 순위로 백테스트를 돌려 성과를 비교해볼것이에요
(스팩, 지주자, 해외본사를 제외한 결과가 더 좋음을 알았으니 바로 제외)

 

PCR이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

PCR이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

 

저PCR전략이 연복리 14.1%, 고PCR전략은 연복리 4%인 것을 알 수 있어요!

예상한것 처럼 저PCR지표가 높은 수익율을 보여주었지만, 단독으로 PCR 지표를 쓰기엔 만족스럽지 않은 수익율이에요

 

퀀트킹에서는 PCR지표 뿐만 아니라, 분기PCR지표 역시 제공해주고 있어요

PFCR지표에서도 설명 드렷듯 분기 지표는 직전분기 결과를 4배 하여 계산한것이에요

 

이번에도 분기PCR 지표를 확인해보면...

분기PCR이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

분기PCR이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

 

저분기PCR전략이 연복리 10.3%, 고분기PCR전략은 연복리 -5.1%인 것을 알 수 있어요!

지난번 PFCR지표와 같이 과거 지표가 분기지표보다 높은 수익율인 모습을 보여주었어요.
(벨류지표의 분기 지표와는 전혀 다른 모습을 보여주는 현금 흐름파트의 지표들...)

저PCR전략이 연복리 14.1%, 고PCR전략은 연복리 4%
저분기PCR전략이 연복리 10.3%, 고분기PCR전략은 연복리 -5.1%

 

경제적 자유에 도달하기에 한걸음 걸었으니 그만큼은 가까워졌다고 생각해요
물론 글을 보는것으로 끝나는 것이 아닌 실천으로 옮기는 것이 중요한 것을 잊지 말아주세요!