(입문) 손익계산서를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 4 (분기 연복리 25.6% 전략)

 

PFCR전략을 설명할 때에는 분기 지표를 사용했는데, 왜 손익계산서 전략에는 분기를 사용하지 않았나요?

그래서 준비한 손익계산서 지표의 분기 지표 확인!

과연 해당 지표 역시.... 분기 지표 보다 과거 지표가 더 성적이 좋을까요?

 

바로 '퀀트킹' 프로그램을 켜서 해당 내용을 가지고 돌려보기로 하죠!

분기 PER, 분기 POR, 분기 PSR 3가지 모두 있는것을 확인했어요!

분기PER을 선택해서 저분기PER과 고분기PER을 비교해보자면

분기PER이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

분기PER이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

 

* 저PER전략이 연복리 15.6%, 고PER전략은 연복리 -1.3%
* 저분기PER이전략 연복리 24.6%, 고분기PER전략은 연복리 1.2%

분기POR이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

분기POR이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

* 저POR전략이 연복리 17.3%, 고PER전략은 연복리 -0.7%
* 저분기POR전략이 연복리 25.6%, 고분기PER전략은 연복리 0.9%

 

분기PSR이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

분기PSR이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

* 저PSR전략이 연복리 17.8%, 고PSR전략은 연복리 -0.9%
* 분기저PSR전략이 연복리 18%, 분기고PSR전략은 연복리 -0.6%

 

와.... 손익계산서 지표들의 경우 과거 데이터 보다 최신 분기 데이터를 활용한 것이 백테스트 결과가 압도적으로 좋았어요!!

* 저PER전략이 연복리 15.6%, 고PER전략은 연복리 -1.3%
* 저분기PER이전략 연복리 24.6%, 고분기PER전략은 연복리 1.2%

* 저POR전략이 연복리 17.3%, 고PER전략은 연복리 -0.7%
* 저분기POR전략이 연복리 25.6%, 고분기PER전략은 연복리 0.9%

* 저PSR전략이 연복리 17.8%, 고PSR전략은 연복리 -0.9%
* 분기저PSR전략이 연복리 18%, 분기고PSR전략은 연복리 -0.6%

특히 분기PER과 분기POR이 엄청난 효과를....

기존 지표를 활용했을 때에는 저PSR전략이 가장 수익률이 높았지만, 분기데이터를 활용하니 저분기POR전략이 무려 25.6%로 엄청난 수익률을 보여주었어요!

 

그렇다면 저분기POR전략에는 어떠한 점이 있었는지 자세히 살펴봐야겠어요

와... 2013년, 2014년에 엄청난 수익률을 보여주었네요! 코스피 대비 2013년은 50배가량, 2014년은 14.5배 가량 더 많은 수익을 가져다 주었네요

그러나 2019년 코스피보단 못한 성적을 보여주었지만, 코스닥 보다는 나은 성적이지만... -19.4%;;;

또한 손실은 아니지만, 2016년, 2017년은 코스피는 앞서 달려갔지만, 코스피보다도 못한 성적을 보여주는... ㅠㅠ

그리고 다시금 2021년 코스피보다 2.5배가량 더 수익을 벌었어요 또한 2022년에도 코스피와 코스닥은 -22% 대의 손실을 보여주고 있지만, 해당 지표는 -8%로 손실이긴 하지만 선방을 하고 있어요!!

 

이처럼 연복리 수익률이 25.6%라고 해서 매년 해당 수치 전후로 벌어들이는것이 아니라 벌때는 많이 벌고, 손실 볼 때에는 손실보고 있어요

퀀트 투자는 마법의 지팡이가 아니에요. 다만, 과거에 이렇게 성과를 내왔고, 최근에도 비슷한 성과를 내고 있으니, '앞으로도 비슷한 정도의 성과가 날 확률이 높겠다' 라는 생각을 가지고 투자를 하는 것이에요

 

경제적 자유에 도달하기에 한걸음 걸었으니 그만큼은 가까워졌다고 생각해요
물론 글을 보는것으로 끝나는 것이 아닌 실천으로 옮기는 것이 중요한 것을 잊지 말아주세요!