(입문) 시가총액을 활용한 개별주 퀀트 전략 - (저시가총액 연복리 42.9% 전략)

 

(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 1 (PFCR 연복리 13.8% 전략)

(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 2 (PCR 연복리 14.1% 전략)

(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 3 (PEG 연복리 18.8% 전략)

(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 4 (EV/EBITDA 연복리 20.5% 전략)

(입문) 벨류지표를 활용한 개별주 퀀트 전략 - 5 (NCAV 연복리 15.1% 전략)

 

오늘은 시가총액 지표를 활용한 전략을 소개해 드릴께요

대부분의 사람들이 들어본 기업 즉, 시가총액이 큰 기업들을 선호하고 있어요

그렇다면 바로 이러한 생각이 맞는지를 검증을 해볼까요?

오늘도 사용되는 '퀀트킹'프로그램

주가 등 중시가총액을 선택하고 낮은 순위와 높은 순위로 백테스트를 돌려 성과를 비교해볼것이에요
(스팩, 지주자, 해외본사를 제외한 결과가 더 좋음을 알았으니 바로 제외)

 

시가총액이 낮은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

시가총액이 높은 순으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

 

저시가총액전략이 연복리 36.5%, 고시가총액전략은 연복리 2.3%인 것을 알 수 있어요!
(물론 현재 퀀트킹은 생존편향이 있는 데이터입니다.)
* 생존편향이란? 현재 남아 있는 종목을 대상으로 백테스트를 돌림 즉, 상장폐지된 종목은 애초에 없었다고 보고 해당 종목을 매수하지 않음

그러나, 고시가총액 전략 대비 저시가총액전략이 압도적인 수익율을 보여주고 있는것은 한번 생각을 해봐야 할 문제라고 생각해요

 

상장폐지를 피하기 위해서 기본적 필터를 작용하여 돌린다면?
(순이익이 적자인 회사를 필터)

재무제표 중 분기지배주주순이익을 선택하고

최소값을 0이상으로 두고 돌려본다면

시가총액이 낮은 순, 분기지배주주순이익 0이상 으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

시가총액이 높은 순, 분기지배주주순이익 0이상 으로 돌린 결과 (10년, 분기별 리벨런싱, 20종목 결과)

저시가총액전략이 연복리 42.9%, 고시가총액전략은 연복리 1.6%인 것을 알 수 있어요!

 

단순히 분기지배주주순이익이 0이상인 기업들 중, 시가총액이 낮은 순으로 20종목씩 사고 분기별로 해당 종목을 재조정을 해주었더니 연복리 42.9%라는 어마어마한 수익이 발생하였어요!!

 

경제적 자유에 도달하기에 한걸음 걸었으니 그만큼은 가까워졌다고 생각해요
물론 글을 보는것으로 끝나는 것이 아닌 실천으로 옮기는 것이 중요한 것을 잊지 말아주세요!